articles-hero

مقالات

Banner

رؤى السوق - 4 min

إلى أين نتوجّه من هنا؟ | التوقعات في منتصف عام 2025

كما لاحظنا نحن والكثير غيرنا من المعلّقين على الأسواق، تغيّر العالم بشكل جوهري منذ جائحة كورونا. هناك طرق مختلفة لوصف هذا التغيّر، ولكن إذا كان يمكن تلخيصه بكلمة واحدة،  فمن المرجح أن تلك الكلمة هي "عدم اليقين"، أو بلغة الاستثمار، "التقلّبات".

Aug 20, 2025

The Power of Starting Early_Banner Image

التعليم - 3 min

أهمية البدء المبكر في التخطيط للتقاعد: كيف تساعد الأسواق الخاصّة على تنمية ثروتكم

تخيّلوا أن تتقاعدوا وفق شروطكم الخاصّة، من دون التنازل عن أسلوب حياتكم أو القلق من تقلّبات الأسواق. في منطقة الخليج، حيث يشكّل من هم دون سنّ الثلاثين نحو 63% من السكان، غالباً ما يتراجع التخطيط للتقاعد أمام أولويات مالية أكثر إلحاحاً.[1] لكنّ البدء المبكر مع الاستراتيجية المناسبة قد يُحدث فرقاً جوهرياً. وأقوى أداة متاحة أمامكم؟ الوقت. فالمستثمرون الذين يبدؤون في عمر الثلاثينات، وخصوصاً في الأسواق الخاصّة، يمكنهم مضاعفة ثرواتهم على المدى الطويل بفضل الأثر الكبير لتراكم العوائد.

Aug 19, 2025

Women and Wealth Banner Image
How Private Markets Can Strengthen Your Retirement Plan_Banner

التعليم - 5 min

التعامل مع التقلبات: كيف تعزّز الأسواق الخاصّة خطة تقاعدكم

دخل التخطيط للتقاعد حقبة جديدة. فلطالما شكّل المزيج المتوازن من الأسهم والسندات أساس الاستراتيجيات الاستثمارية طويلة الأجل، إذ اعتُمد عليه لتنمية الثروة والحفاظ عليها عبر مختلف الدورات الاقتصادية. لكنّ المشهد تغيّر، فالتقلبات أصبحت أكثر حدّة والتنبؤ بأسعار الفائدة أكثر صعوبة، فيما لم تعد المحافظ التقليدية قادرة على توفير مستوى الاستقرار والدخل المطلوبَين خلال التقاعد.يتطلّب بناء خطة تقاعد متينة اليوم ما هو أبعد من التخصيص التقليدي للأصول. فهو يستدعي تنويعاً أوسع ودخلاً موثوقاً وأصولاً تتفاعل بشكلٍ مختلف مع تغيّرات السوق. وهنا يبرز دور الأسواق الخاصّة. فبعد أن كانت متاحة للمؤسسات فقط، أصبحت فئات الأصول كالائتمان الخاص والعقارات والأسهم الخاصّة والبُنى التحتية تلعب دوراً أكبر في المحافظ طويلة الأجل، وتقدّم طرقاً جديدة لإدارة المخاطر واغتنام فرص النمو.

Jul 31, 2025

Banner Image

التعليم - 3 min

إتاحة الأسهم الخاصّة للجميع مع صناديق دائمة التجدّد

يسعى المستثمر الذكي إلى أمرين: الأوّل هو المستوى المناسب من العوائد لتحقيق أهدافه الماليّة، والثاني هو تحديد المستوى المناسب والمطلوب من المخاطر لتحقيق تلك العوائد.كما تناولنا في مقال آخر، تتراجع التوقعات بشأن العوائد في الأسواق العامّة بينما ترتفع المخاطر (السياسيّة والاقتصاديّة)، ما أدّى إلى تفكير الكثير من المستثمرين في الأسواق الخاصّة، وتحديداً الأسهم الخاصّة، كوسيلة للحفاظ على العوائد مع تقليل المخاطر من خلال التنويع.

Jul 28, 2025

Banner Image

رؤى السوق - 4 min

اجتماع الاحتياطي الفدرالي في يوليو: هدوء ما قبل العاصفة؟

قرّر الاحتياطي الفدرالي في اجتماعه الأخير في يونيو إبقاء أسعار الفائدة مرّة أخرى عند مستوياتها الحاليّة بين 4,25% و4,5%، ويتوقّع  كثيرون ألّا يغيّرها في الاجتماع المقبل في 29 و30 يوليو.[1]بعيداً عن ذلك، ثمّة القليل من الوضوح، ليس في الأسواق فحسب، ولكن داخل الفدرالي نفسه أيضاً في ظلّ التحوّلات الزلزاليّة والتقلّبات في الشؤون العالميّة. في هذا المقال، نراجع البيانات ونحاول التمييز بين الحقائق والافتراضات.

Jul 21, 2025

Diversification Banner

التعليم - 3 min

التنويع عبر القطاعات: لماذا نادراً ما تؤدّي الرهانات المركّزة إلى قيمة طويلة الأمد

لطالما سعى المستثمرون على مرّ القرون إلى اكتشاف "الفرصة الكبرى التالية". من ازدهار سكك الحديد في القرن التاسع عشر إلى هيمنة قطاع النفط في منتصف القرن العشرين والثورة الرقمية في العقود الأخيرة، تأتي كلّ حقبة بقصصها الجذّابة. لكن رغم أنّ هذه السرديات تجذب الانتباه، إلّا أنّها نادراً ما تضمن نجاحاً استثماريّاً مستداماً.وبدلاً من محاولة التنبّؤ بالقطاع الذي سيتفوّق في الأداء، غالباً ما يحقّق المستثمرون على المدى الطويل نتائج أفضل من خلال التنويع عبر مختلف القطاعات، وهي استراتيجية نجحت تاريخياً مراراً وتكراراً.

Jul 20, 2025

TWR vs IRR

التعليم - 2 min

معدل العائد المرجح بالوقت مقابل معدل العائد الداخلي ومعدل العائد المرجح بالنقد

لا يسع أي مقياس استثماري واحد رواية التفاصيل الكاملة أو تحديد السياق للأداء التاريخي. بالتالي لا تستغربوا طول نقاشات المستثمرين ومديري الثروات عن المقاييس الأفضل لمراقبة أداء الاستثمارات. حسب استراتيجية الاستثمار وفئة الأصول، قد يدفع رأس المال المستثمر مقدماً أو على دفعات، وتكون العائدات مزيجاً من الدخل الدوري من الاستثمار والمكاسب الرأسمالية عند البيع. ومقاييس أداء العائد على رأس المال المستثمر لا تعد ولا تحصى ويقدّم كلٌّ منها نتائج مختلفة.

Jun 25, 2025

Unlocking Wealth for All Banner

التعليم - 4 min

نحو ثروات في متناول الجميع: كيف تُسهِم الأسواق الخاصّة في إتاحة التخطيط للتقاعد للجميع

تُعدّ منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا من بين المناطق التي تضمّ واحدة من أكبر فئات الشباب في العالم، حيث يشكّل من هم دون سنّ الخامسة والعشرين أكثر من نصف السكان.[1] وبينما يدخل هذا الجيل الجديد سوق العمل، يواجه واقعاً اقتصادياً أكثر ديناميكيةً وتقلباً من أي وقت مضى. وقد يبدو التقاعد مسألة بعيدة، لكنّ البدء المبكر في التخطيط هو أقوى خطوة نحو تحقيق استقرار مالي طويل الأمد.في عصرٍ تتزايد فيه معدلات التضخم وتقلبات الأسواق وارتفاع متوسط العمر، لم يعد من الكافي الاعتماد على الادخار التقليدي واستراتيجيات توزيع المحفظة بنسبة 60% على الأسهم و40% على السندات. وهنا تبرز الأسواق الخاصّة كبديل جذّاب لبناء ثروة تقاعدية مستدامة، خصوصاً عند بدء الاستثمار فيها مبكراً.

Jun 19, 2025