ركن المعرفة
الهيكليّات الأجنبية - 3 min
ما وراء المُخطّط: لماذا يُمكّن التنفيذ من الاستفادة من قوّة تخصيص الأصول
في مقالنا السابق، أكّدنا أنّ الحفاظ على ثروة كبيرة يتطلّب التحوّل من عقليّة رياديّة إلى إطار عمل مؤسّسي منضبط، وإحدى ركائز هذا الإطار هي الإجابة على سؤال حاسم: "أيّ فلسفة استثمار يجب أن توجّه استثمار رأس المال؟". على مدار عقود، كان الجواب المتّفق عليه يدور حول سياسة رسميّة لتخصيص الأصول، وهي الممارسة المُتّبعة في تحديد أهداف طويلة المدى لفئات الأصول المختلفة داخل المحفظة الاستثماريّة.
Aug 21, 2025
الهيكليّات الأجنبية - 3 min
تطبيق الانضباط المؤسّسي على الثروات العائليّة
يُعتبر تكوين الثروة إنجازاً عظيماً، وغالباً ما يكون نتيجة سنوات طويلة من المخاطرة والابتكار والالتزام. مع ذلك، يظهر التاريخ باستمرار أنّ المهارات المطلوبة لبناء الثروة تختلف تماماً عن المهارات المطلوبة للحفاظ عليها، فلا يكمن التحدّي الحقيقي للعائلات الناجحة في مجرّد تنمية ثروتها، بل في حمايتها من مجموعة قويّة من القوى المدمّرة التي تتعاظم مع مرور كلّ جيل.
Aug 4, 2025
الهيكليّات الأجنبية - 3 min
متى يحين وقت تطوير المكاتب العائلية الداخليّة؟
غالباً ما تسعى العائلات الثريّة إلى إدارة جميع أصولها "تحت سقفٍ واحدٍ"، ما يؤدي إلى إنشاء مكتب عائلي داخلي يكون تابعاً لشركتها القابضة. قد يكون هذا النموذج فعّالاً في البداية، لكنه لا يبقى كذلك بالضرورة. فمع تضاعف الأصول وامتداد العائلة عبر الأجيال وتزايد المتطلّبات التنظيمية، قد تتحوّل هذه الهيكلية المتكاملة التي بدت فعالة في السابق إلى عائقٍ، من دون إتاحة الخبرات المطلوبة والحوكمة.في كثيرٍ من الحالات، تكتشف العائلات أنّ الحلول الداخليّة لم تعد قادرة على التوسّع بالشكل الكافي، ما يدفعها إلى التفكير في الاستعانة بجهات خارجية لتولّي مهام محدّدة كإدارة الاستثمارات أو الرقابة على المخاطر أو إعداد التقارير. يسلّط هذا المقال الضوء على أسباب نشأة المكاتب العائلية الداخلية، والعوامل التي تدفعها إلى التطوّر، والخيارات الاستراتيجية المتاحة أمام العائلات التي تسعى إلى تعزيز حوكمتها واعتماد التكنولوجيا وتوسيع آفاقها الاستثمارية.
Jun 18, 2025
الهيكليّات الأجنبية - 3 min
هيكلة الثروات لعملاء الخليج: المحفّزات الضريبية للعائلات
انضمّ ريتشارد جوردن، الشريك في Trowers & Hamlin ومحامٍ مرموق في الضرائب الدوليّة، إلى دانييل ماكايفر، رئيسة المنتجات لدى The Family Office، لمناقشة الآثار الضريبية المُعقّدة التي قد تواجهها العائلات الخليجية عند هيكلة أصولها محلياً ودولياً.تناول النقاش أبرز المحفّزات الضريبية المرتبطة بالإقامة والجنسية ومكان تواجد الأصول، وسلّط الضوء على استراتيجيات عمليّة كالملكية المشتركة والتمويل المتوافق مع الشريعة الإسلامية لدعم التخطيط الفعّال للثروات في الخليج وتعاقب الورثة طويل الأجل.
May 29, 2025
الهيكليّات الأجنبية - 3 min
هيكلة الثروات في دول مجلس التعاون مقابل الأصول الدولية
انضمّ أليستر غلوفر، الشريك في Stephenson Harwood في دبي، إلى دانييل ماكايفر، رئيسة المنتجات لدى The Family Office، لمناقشة كيف يمكن للأفراد والعائلات ذات الثروات الكبيرة هيكلة أصولهم الإقليمية والدولية بشكلٍ فعّال.تناول النقاش التوقيت المناسب لاستخدام هيكليّة قانونيّة واحدة أو هيكليّتَين اثنتَين، وأنواع الأصول التي يمكن تضمينها في كلٍّ منهما، بالإضافة إلى الجوانب القانونية والضريبية التي تؤثّر على هذه القرارات. كما تطرّق إلى التحديات العملية المرتبطة بقيود الملكية الأجنبية وأهمية الاستعانة بالخبراء لضمان حماية طويلة الأمد للأصول والتخطيط لتعاقب الورثة.
May 14, 2025
الهيكليّات الأجنبية - 2 min
هل الصناديق الائتمانيّة نوع واحد يناسب الجميع؟
نظريّاً، لا ينبغي أن تتطابق الصناديق الائتمانيّة، إذ إنّ الصندوق الائتماني هو هيكليّة مُصمّمة لتكون قابلة للتخصيص، بما يعكس أهداف كلّ عائلة وقيمها وديناميكيّتها الفريدة. وعندما يُنشأ بعناية، يُصبح أداةً قويّةً لحماية الأصول والتخطيط لتعاقب الورثة وبناء الإرث طويل الأجل.
May 13, 2025
الهيكليّات الأجنبية - 3 min
هيكلة المكتب العائلي
دانييل ماكايفر، رئيسة المنتجات لدى The Family Office، استضافت إسماعيل حجار، الشريك المسؤول عن هيكلة المكاتب العائلية في شركة PwC الشرق الأوسط، لمناقشة كيفيّة تأسيس مكتب عائلي وهيكلته بما يتماشى مع احتياجات العائلة.تناول الحديث مفهوم المكتب العائلي والفرق بينه وبين الهيكلة التقليدية للثروات والأدوار التي يمكن أن يلعبها، بالإضافة إلى متى وكيف يُصبح تأسيسه خطوةً منطقية. كما تطرّق إلى النماذج المختلفة للمكاتب العائلية، من ضمنها المكتب العائلي الافتراضي والأحادي والمتعدّد العوائل، والمعايير الأساسية التي ينبغي على العائلات أخذها في الاعتبار عند الاختيار فيما بينها، بما في ذلك التكلفة والتعقيد ومستوى المشاركة المباشرة في العمل.
Apr 27, 2025
الهيكليّات الأجنبية - 2 min
فصل الحصص ضمن هيكليّات الثروات: تكييف الصناديق الائتمانيّة مع الاحتياجات المُتغيّرة للعائلات
في تخطيط الثروات عبر الأجيال، من الشائع أن تواجه العائلات تحدّياً رئيسيّاً: كيفيّة فصل حصص المستفيدين المختلفين بوضوح. قد يكون ذلك بسبب المستحقات الثابتة لكلّ فرد من العائلة، أو بسبب رغبة بعض الأفراد بالمساهمة في صندوق ائتماني مُحدّد لفرعهم الخاصّ من العائلة.من دون نهج مدروس في هيكلة كيان عائلي، يمكن أن تنشأ النزاعات بشأن الملكيّة أو السحوبات أو التوزيعات المستقبليّة. لذا، من المهمّ جدّاً وضع حدود واضحة داخل الصندوق الائتماني، بالإضافة إلى تعيين أمين يتمتّع بخبرة عميقة في المحاسبة والحوكمة للحصص المنفصلة.
Apr 15, 2025
الهيكليّات الأجنبية - 3 min
اختيار الجهة الوصيّة: اعتبارات أساسيّة لهيكلة الثروات
يوازي اختيار الجهة الوصيّة في أهميته تعيين المستشار القانوني. فبينما يضع المستشار القانوني الإطار القانوني للصندوق الائتماني، هو الذي يضمّ ضمانات كالصلاحيات المحفوظة لاستبدال الجهة الوصيّة في حال إخفاقها في أداء دورها، تتولى الجهة الوصيّة مسؤولية ضمان استدامة الهيكليّة وفعاليتها. ونظراً لدورها المحوري، يتطلب اختيارها عملية دقيقة تضمن توافقها مع الأهداف المالية والشخصية للعائلة.
Mar 17, 2025