مقالات
رؤى السوق - 3 min
خلق القيمة: السلاح السري للأسهم الخاصّة
في ذروة جائحة كورونا في أبريل 2020، سادت المخاوف بشأن حصول ركود أعمق من الأزمة الماليّة العالميّة في عام 2008. خلال هذا الفترة، نشرت شركة الاستشارات McKinsey & Company تقريراً قصيراً ولكن مثير للاهتمام، مُسلّطاً الضوء على الدور الرئيسي المُحتمل لخلق القيمة في الأسهم الخاصّة.
Dec 5, 2024
رؤى السوق - 3 min
هل ستُخفَّض أسعار الفائدة أم لا؟ المعضلة الأخيرة للاحتياطي الفدرالي لعام 2024
بعد فترة طويلة من إبقاء أسعار الفائدة عند أعلى مستوياتها منذ حوالي عقدين، شهد الاجتماعان الأخيران للاحتياطي الفدرالي تغييراً في الاتّجاه.كما كان مُتوقعاً على نطاق واسع، اتُّخذ القرار في نوفمبر بتخفيض أسعار الفائدة المُستهدفة بنسبة 0,25% إضافيّة لتصل إلى مستواها الحالي بين 4,50% و4,75%، وتشير توقعات اللّجنة في سبتمبر إلى أنّ الاجتماع المقبل (في 17 و18 ديسمبر) سيواصل هذا المسار التنازلي مع تخفيض آخر بنسبة 0,25%. مع ذلك، نبَه الفدرالي السوق مراراً وتكراراً إلى أنّه سيتبع البيانات التي ستصدر بدلاً من الالتزام بخطة صارمة.نسأل في هذا المقال: ماذا تخبرنا أحدث البيانات عن الخطوة التالية المُحتملة للفدرالي؟ والأهم من ذلك، ماذا يعني هذا بالنسبة إلى المستثمرين؟
Dec 4, 2024
رؤى السوق - 4 min
اختيار المقياس الأنسب لأداء المحفظة الاستثمارية: معدل العائد المرجح زمنياً مقابل معدل العائد الداخلي
في مجال إدارة الاستثمارات، يُعدّ قياس الأداء بدقة أمراً ضرورياً لاتخاذ قراراتٍ مالية مستنيرة. هناك مقياسان شهيران لقياس نمو المحافظ الاستثمارية وهما معدل العائد المرجح زمنياً (TWR) ومعدل العائد الداخلي (IRR). يقدّم كلّ منهما رؤى فريدة، ما يساعد المتخصّصين في إدارة الثروات مثل The Family Office في تقديم تقارير دقيقة للعملاء تعكس بوضوح أداء محافظهم الاستثمارية.
Nov 20, 2024
رؤى السوق - 4 min
المسار المستقبلي: رؤى من خبراء عالميّين في مجال الاستثمار
تماماً كما أنّه من الحكمة الاحتفاظ بمحفظة استثماريّة مُنوّعة من الأصول، فإنه من الجيّد أيضاً الاطّلاع على مجموعة من وجهات النظر فيما يتعلّق بالاستثمار.في الوقت نفسه، من المهمّ عدم الشعور بالارتباك، فالهدف هو التركيز على الإشارات المهمّة وليس الضوضاء. للأسف، عادةً ما تكون الضوضاء أكثر بكثير من الإشارات المهمة.أخذنا عيّنة من التوقعات الاستثماريّة للربع الرابع من 2024 التي قدمتها أبرز المؤسّسات الماليّة العالميّة من 12 بنكاً وشركة لإدارة الأصول في وول ستريت، ولخّصنا ما نعتبر أنّها النقاط الأساسيّة التي تهم المستثمرين الأفراد.
Nov 6, 2024
رؤى السوق - 4 min
هل حان الوقت للهبوط؟ قرار الفدرالي في نوفمبر
شهد الاجتماع الأخير للّجنة الفدراليّة للسوق المفتوحة أوّل تخفيض لأسعار الفائدة منذ أكثر من أربع سنوات. قرار التخفيض هذا بنسبة 0,5% إلى المستوى الحالي بين 4,75% و5% بعث رسالة قويّة إلى الأسواق عن بدء حقبة جديدة بالفعل من التيسير.أضافت كلّ من التوقعات الاقتصاديّة الجديدة للاحتياطي الفدرالي ومحضر الاجتماع وضوحاً إلى هذا القرار. بالإضافة إلى ذلك، صدرت المزيد من البيانات الاقتصاديّة منذ سبتمبر لتزويد السوق بمادة للتفكير حول المسار المُحتمل لأسعار الفائدة المستقبليّة.في هذا المقال، سنلقي نظرة على ما سبق وسنسأل كالعادة عمّا يجب أن نهتمّ به كأفرادٍ مستثمرين.
Oct 23, 2024
رؤى السوق - 3 min
حلّ مشكلة عدم السيولة: دور الأسواق الثانويّة
لجأ المستثمرون المؤسّسيّون تاريخيّاً إلى الأسهم الخاصّة والاستثمارات البديلة لتحقيق عوائد أعلى معدلة حسب المخاطر وتنويع محافظهم الاستثماريّة، بينما أعرض عنها الكثيرون بسبب عدم سيولة هذه الأسواق إذ لا يمكن بيع الأصول من دون التأثير بعمق على أسعارها. لحسن الحظ، برزت الأسواق الثانويّة كحلّ أساسي للسيولة، ما أحدث تحوّلاً في البيئة الاستثماريّة.
Oct 22, 2024
رؤى السوق - 4 min
قرار الاحتياطي الفدرالي: ما التالي بالنسبة إلى الأسواق الخاصّة؟
منذ إلقاء رئيس الاحتياطي الفدرالي جيروم باول خطابه المحوري في منتدى جاكسون هول[1] في أواخر أغسطس والأسواق شبه متأكّدة من أنّ أسعار الفائدة ستُخفّض في اجتماع اللّجنة الفدراليّة للسوق المفتوحة للمرّة الأولى منذ أكثر من أربع سنوات.[2]
Sep 26, 2024
رؤى السوق - 3 min
اجتماع الاحتياطي الفدرالي لشهر يونيو: كسر الجمود
من المقرر عقد الاجتماع القادم للّجنة الفدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 11 و12 يونيو 2024، ومن المتوقع على نطاق واسع أن تبقى أسعار الفائدة عند مستواها الحالي بنسبة تتراوح بين 5,25% و5,50%، حيث كانت منذ يوليو 2023.نتعمّق في هذا المقال بالبيانات الأساسيّة ونحاول فصل حقائق السوق عن مشاعر السوق.
Jun 2, 2024
رؤى السوق - 3 min
الاستفادة من قوّة الأسواق الخاصّة: تحوّل إستراتيجي في النهج الاستثماري
كشف مارك روان، الرئيس التنفيذي لشركة Apollo Global Management، في مقابلة حديثة أنّ 80% من الشركات التي تحقّق إيرادات تزيد عن 100 مليون دولار هي شركات خاصّة. يدعو هذا الرقم إلى إعادة تقييم شاملة للتركيز التقليدي على الأسهم العامّة، خاصّةً عند النظر في البيئة الواسعة لفرص الاستثمار التي تقدمها الأسواق الخاصّة. تتيح هذه الأسواق مساراً مميزاً للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق النمو طويل الأجل وخلق القيمة.
May 26, 2024